¿Comprar y retener? 5 Maneras de Perder Mucho Dinero en la Bolsa de Valores

A pesar del surgimiento de la Inteligencia Artificial (IA), creo firmemente que el cerebro humano sigue siendo el elemento más fascinante e influyente en los mercados financieros.

Para convertirse en un inversionista calificado, es esencial analizar los fundamentos y los aspectos técnicos y estudiar las finanzas conductuales. Este campo de estudio es crucial porque examina cómo los comportamientos humanos impactan significativamente en los movimientos del mercado.

Con eso en mente, hablemos de la estrategia Comprar y Mantener. Para comenzar, me gustaría compartir una imagen familiar (ver a continuación) que muchas personas pueden reconocer o haber encontrado:

Ahora, esta imagen nos cuenta una historia simple: el momento del mercado es un juego de perder-perder para el inversionista promedio.

Luego, observemos de cerca el período entre 1990 y 2019 para el S&P 500, donde tuvimos:

También pasamos por lo que técnicamente se llama 'la década perdida', que es el período de 2000 a 2009 cuando el mercado de valores de EE. UU. dio un rendimiento negativo, lo cual es bastante raro.

A pesar de esto, el resultado es una rentabilidad anual compuesta del 7,7%.

¿Todo está bien? No precisamente.

Porque para (casi) cuadruplicar tu dinero, habrías pasado por los siguientes malos momentos:

Durante tales eventos, el inversor habría tenido que hacer algo sencillo: desconectar todo, dejar de seguir los mercados, seguir a nada ni a nadie y aislarse por completo.

El desafío es emocional y social, ya que es difícil presenciar tales declives y resistir el impulso de conformarse con los demás.

Considere un período de 29 años. Si se considera largo o corto depende de las perspectivas individuales.

Dado que la esperanza de vida humana promedio ahora supera los 85 años, invertir durante 29 años representa aproximadamente el 30-33% (o incluso menos) de la esperanza de vida total de una persona.

Dependiendo del punto de vista de cada uno, esto puede verse como una porción significativa o relativamente pequeña de la vida de uno.

Invertir durante una parte sustancial de nuestras vidas puede generar beneficios considerables, aunque puede parecer largo en un mundo donde un video en TikTok se ignora si dura más de 30 segundos.

Tal vez ese período sea demasiado, pero así es como funcionan los mercados.

¿Alguna vez ha notado que cuando abre una nueva cuenta en un corredor, siempre hay descargos de responsabilidad que dicen: "70-80% de los usuarios pierden dinero?"

Y entonces LA CUESTIÓN del siglo, en mi opinión, es la siguiente:

A pesar de ser conscientes de estos hechos, ¿por qué la mayoría de los inversores persisten en buscar las mejores acciones, tratando de cronometrar el mercado y, en última instancia, perdiendo dinero o perdiendo ganancias potenciales?

Basándome en la observación del comportamiento humano a lo largo de los años, he identificado cinco posibles motivaciones:

1. Yo

La mayoría de los inversores PIENSAN que pueden hacerlo mejor que el mercado, eligen las acciones que tendrán el mejor rendimiento y descubren cuándo es el mejor momento para comprar y cuándo vender. ¡PENSAR! Pero luego pierda dinero, o al menos gane menos que simplemente comprando un ETF en S&P 500.

2. Aburrimiento

Comprar y mantener un ETF durante 29 años e ignorarlo todo no es divertido. Es más divertido comprar y vender, entrar y salir, y sentir siempre esa emoción, que es más apostar que invertir.

3. Prueba Social

El inversor busca la confirmación de otros seres humanos. Somos animales sociales, si compramos y mantenemos, todo el mundo nos criticará porque hacemos algo que el 99% de la gente no hace. Entonces estamos incómodos; somos 'contrarios' a las masas. Este malestar nos lleva (si no podemos manejarlo) a alinearnos con los demás y así perder dinero.

4. Ignorancia

Seamos sinceros. Si pocas personas ganan buen dinero en los mercados, lo mismo puede decirse de las personas que SABEN cómo funcionan los mercados. Todo el mundo cree que sabe, pero pocos lo saben realmente. Muchos inversores simplemente invierten al azar o basándose en suposiciones mentales que no tienen fundamento y, como resultado, a la larga, pierden dinero. Esto se llama el efecto 'Dunning-Kruger', una distorsión cognitiva en la que las personas que no tienen experiencia ni habilidades en un campo tienden a sobrestimar su preparación al juzgarla erróneamente por encima del promedio.

5. Miedo/Valentía

El cerebro humano reacciona emocionalmente a los extremos del mercado; nuestros cerebros reptilianos y prehistóricos, especialmente en situaciones de pánico, tienden a hacer lo que han estado acostumbrados durante siglos: huir. Es por eso que la gente vende (en lugar de comprar a mejores precios) cuando los mercados colapsan, el hombre primitivo en ellos prevalece, por lo que huyen (excepto para perderse el gran rebote que siempre ocurre poco después del peor período).

¡Así que aburríos, malditamente aburridos, y esos 10, 20, 30 años pasarán volando en un santiamén!

Si tiene otros factores o razones que cree que afectan el rendimiento de los inversores, hágamelo saber en la sección de comentarios a continuación.

Las herramientas de InvestingPro ayudan a los inversores expertos a analizar acciones. Al combinar los conocimientos de los analistas de Wall Street con modelos de valoración completos, los inversores pueden tomar decisiones informadas mientras maximizan sus rendimientos.

¡Comience su prueba gratuita de 7 días de InvestingPro ahora!

***

Descargo de responsabilidad: Este artículo está escrito solo con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo, asesoramiento o recomendación para invertir como tal, no tiene la intención de incentivar la compra de activos de ninguna manera. Quisiera recordarles que cualquier tipo de activo se evalúa desde múltiples puntos de vista y es de alto riesgo; por lo tanto, cualquier decisión de inversión y el riesgo asociado permanecen con el inversionista.

Lo alentamos a usar los comentarios para interactuar con los usuarios, compartir su perspectiva y hacer preguntas a los autores y entre ellos. Sin embargo, para mantener el alto nivel de discurso que todos hemos llegado a valorar y esperar, tenga en cuenta los siguientes criterios:

Los perpetradores de spam o abuso serán eliminados del sitio y se les prohibirá el registro futuro a discreción de Investing.com.

Coloque una imagen aquí o cárguela desde su computadora Formatos admitidos: *.jpg, *.png, *.gif hasta 5mb

Suelte una imagen aquí o Suba desde su computadora